Опционные программы в России: как реализовать

Содержание:

 

Руководители российских компаний, которым необходимо было внедрить опционную программу для основных сотрудников, прекрасно знают обо всех сложностях этого процесса. Согласно российского права, стандартный ESOP-вариант здесь не подойдет. Поэтому сейчас мы разберем альтернативы.

Что представляет собой опционная программа и для чего она нужна?

Опцион — не акция в компании, а право на приобретение акций по строго зафиксированной стоимости. И реализовать это право нужно в четкие сроки, в противном случае оно будет аннулировано.

Под опционной программой нужно понимать факт того, что компания резервировала (или выделила) долю акций для выплаты опционов. Эта доля именуется опционным пулом, и она будет учитываться при подсчете частей всех акционеров компании (исходя от совокупного объема акций). Удобство такого подхода — нет необходимости пересчитывать доли заново, когда резервируются новые опционы.

Если у компании разработана опционная программа, она должна быть утверждена со стороны высшего начальства, а не считаться продуктом «раздачи» опционов работникам на соответствующих условиях. Для чего реализовывать опционные программы:

        1. Стимулировать сотрудников денежно. Вовлеченность сотрудников в рабочие процессы бизнеса — важное преимущество перед конкурентами. И сегодня уже мало просто посадить человека за красивый стол с современным ПК в уютном офисе, где есть микроволновка.
        2. Выйти на новый уровень конкуренции. С лидерами рынка нереально конкурировать, просто повышая зарплату своим сотрудникам, и ни один стартапер не сможет себе такого позволить. Поэтому в Америке опционные программы считаются не только прекрасной мотивацией для персонала, но и приравниваются к зарплате (ведь размеры опциона обычно привязаны именно к ней).
        3. Ownership Mentality. На русский язык грамотно перевести это выражение трудно. Поэтому передадим суть — если руководитель хочет заинтересовать сотрудника и повысить эффективность его работу, стоит сделать его совладельцем бизнеса. В нашей ситуации — реализовать опционную программу, чтобы работник все время думал о будущем компании.

Методы реализации опционных программ в РФ

Рассмотрим 4 наиболее распространенных варианта реализации опционной программы в среднестатистической отечественной компании.

1. Виртуальные (фантомные) опционы

По сути это программа выдачи премий, где размеры и условия получения этих премий сформированы так же, как и при выдаче опциона. По большому счету этот метод действительно эффективен, но есть 2 минуса:

        1. Любые отчисления юрлица в пользу физлица — это взносы в различные соцфонды, что увеличивает размеры таких «опционов» чуть ли ни на ?.
        2. Сотрудник в реальности не становится совладельцем бизнеса, и он это отлично понимает. То есть, эффект «Ownership Mentality» не достигается.

Более того, раздача виртуальных опционов иногда может привести к совершенно обратному эффекту — среди сотрудников сформируется атмосфера недоверия.

2. Персональные обещания фаундера

Распространенная ситуация, когда один из фаундеров выделяет работникам пул для опционов. Оформляется это все как обладающее юридической силой обязательство с использованием колл-опционов или фиксируется в устной форме.

Минусы:

        • по факту получается, что прибыль распределяется непропорционально по отношению к другим участникам и это совершенно нелогично;
        • эту схему практически нереально масштабировать, ведь можно выдать 3-4 опциона главным работникам, но с остальными все будет намного сложнее.

3. Формирование SPV в иностранной юрисдикции

Наиболее трудоемкий вариант, в рамках которого холдинг формирует SPV (дочернее предприятие) в иностранной юрисдикции. В это предприятие отчуждается доля уставного капитала, после чего наиболее ценным работникам выдаются опционы, согласно иностранному правовому полю.

Основной минус — высокие налоговые риски и высокая стоимость реализации. Да и для работников компании схема не выглядит прозрачной, ведь они не знают и не понимают, что находится в капитале SPV, кто им управляет, когда можно продать свой опцион и т.д.

4. Изначальная инкорпорация за рубежом

Предприятие изначально регистрируется по иностранному праву, после чего открываются его филиалы в России. Здесь самое главное — тщательно изучить все налоговые моменты, а особенно обязательства российских фаундеров. Основной минус схемы — не каждая компания готова такое реализовать. Да и для локального бизнеса это бессмысленно.

В целом, реализация опционных программ пока ещё не нашла повсеместное применение в России. Одна из причин – это то, что такая организационно-правовая форма, как ООО не очень хорошо адаптирована для этого. Кроме того, отдельные положения документа о выделении опционов могут нарушать нормы корпоративного законодательства, а достаточного объема судебной практики по опционам в РФ пока не сложилось.

Наша команда юристов поможет вам с реализацией опционных программ в России, проконсультирует по сложным моментам, даст рекомендации, как максимизировать прибыль.

ОСТАЛИСЬ
ВОПРОСЫ?

Актуальные новости и статьи

18Май
Несмотря на то, что законодательством предусмотрено заключение договора в мессенджере, зачастую существует большое количество нюансов, связанных с заключением таких договоров. О том, как правильно заключить договор в мессенджере, вы можете прочитать в данной статье
Узнать подробнее
13Май
При реализации внутриигровых ценностей или иных In-App Purchases, у разработчика возникает обязанность по уплате НДС по общему правилу. Однако, все зависит от применяемой системы налогообложения и лицензионного договора с конечным пользователем. О том, какие нюансы могут возникнуть в работе с площадками и налогообложении, вы можете прочитать в данной статье.
Узнать подробнее
04Май
Юрисдикция ОАЭ, в текущих политических реалиях, является одной из наиболее привлекательных для релокации бизнеса. О том, как открыть компанию в ОАЭ, вы можете прочитать в данной статье.
Узнать подробнее
29Апрель
Опцион на долю представляет собой соглашение, по которому доля компании переходит от одной стороны к другой при наступлении определенных событий. О том, как избежать самых распространенных ошибок при оформлении опциона, вы можете прочитать в данной статье
Узнать подробнее
26Апрель
Процедура реорганизации компании путем слияния или поглощения – это одна из форм преобразования деятельности компании. При слиянии две самостоятельные компании объединяются в одну, при поглощении же одна компания приобретает другую, которая теряет самостоятельность. О том, как правильно провести процедуру реорганизации, вы можете прочитать в данной статье
Узнать подробнее
22Апрель
С активным приходом технологий криптовалюты и блокчейна, меняется и традиционно сложившийся подход к инвестированию в проекты. Если ранее требовался длительный и сложный процесс выведения компании на IPO, либо же тяжелое оформление отношений с инвесторами, то на данный момент возможно решить эту проблему путем проведения ICO – первичного предложения токенов. О том, как правильно провести ICO, вы можете прочитать в данной статье.
Узнать подробнее
19Апрель
С развитием IT индустрии увеличилось внимание инвесторов к подающим надежды стартапам, главной целью которых на первых этапах их развития является привлечение инвестиций. О том, как правильно привлечь инвестиции в стартап, вы можете прочитать в данной статье.
Узнать подробнее
14Апрель
Опционные соглашения позволяют сторонам заключить сделку, исполнение обязательств по которой будет возникать в момент соответствующего требования одной стороны к другой. Опционные соглашения являются эффективным инструментом при инвестировании и заключении иных сделок.
Узнать подробнее
ПОДПИСКА НА НОВОСТИ
Нажимая кнопку подписаться я соглашаюсь, с политикой обработки персональных данных
+7 (499) 841-05-05
г. Москва, Новоданиловская наб.,
дом 6, корп. 1, БЦ "Данилов плаза"
a4lawfirm.ru
г.Москва г. Москва, Новоданиловская наб., дом 6, корп. 1, БЦ "Данилов плаза" +7 (499) 841-05-05 info@a4lawfirm.ru