Как юридически корректно запустить стартап и привлечь инвестиции

Содержание:

• Что такое стартап и как его юридически оформить?
• Виды инвестиций в стартап;
• Риски при привлечении инвестиций.

Что такое стартап и как его юридически оформить?

Стартап – это первая стадия зарождающейся компании, как правило предлагающей какой-либо инновационный продукт, что предполагает за собой стремительный рост данной компании и этого продукта в цене. В основном любой действующий IT гигант начинал свое развитие со стадии стартапа. Uber, Instagram, Airbnb являются яркими примерами таких стартапов, которые на определенной стадии своего развития увеличивают свою стоимость в десятки и сотни раз и продаются каким-либо корпорациям, принося своим создателям и инвесторам огромную прибыль. 

Инвестирование в стартапы так или иначе связано с рисками, поскольку их деятельность в основном связана с высокими технологиями. Малейший просчет или опережение конкурентами может повлиять на дальнейший продукт и место компании на рынке. 

В первую очередь необходимо определиться с составом партнеров проекта, а именно определить их доли участия и зоны ответственности. Для этого необходимо учредить юридическое лицо в виде общества с ограниченной ответственностью или акционерное общество. Требуется это также и для удобного разделения долей в дальнейшем при привлечении инвесторов.

Также одним из важнейших вопросов является определение юрисдикции стартапа, поскольку выбранная юрисдикция может ключевым образом повлиять на возможность ведения того или иного бизнеса, на налогообложение и отношения с контрагентами. Если стартап связан с ведением криптовалютной деятельности, то в данном случае стоит рассмотреть европейские юрисдикции, например Польшу. 

Виды инвестиций в стартап

Инвестиции в стартап могут быть прямыми и косвенными. Если говорить про прямые инвестиции, то они заключаются в приобретении инвестором доли в уставном капитале стартапа, иначе говоря, в становлении инвестора совладельцем предприятия. 

В качестве видов прямого инвестирования можно выделить следующие:

• Приобретение доли в уставном капитале ООО путем увеличения уставного капитала внесением денежных средств. Данный вид инвестирования подразумевает под собой участие инвестора в управлении стартапом и право на получение дивидендов;
• Приобретение инвестиционного пая путем вложения в ПИФ, представляющий собой учреждение, который владеющее имуществом, переданным стартапом на управление;
• Оформление договора простого товарищества, по которому стороны объединяют свои вклады и ведут деятельность в дальнейшем.

Инвестирование в целом не отличается от какой-либо другой сделки, поскольку данный процесс требует должного юридического оформления. В оформлении такой сделки с инвестором, желающим приобрести долю стартапа, следует учесть условия распределения контроля над стартапом после приобретения такой доли. 

В случае, если инвестор не желает быть совладельцем компании, можно применить одну из форм займа, например конвертируемый займ, либо же заключить инвестиционный договор.

Конвертируемый займ представляет собой некую форму обмена денежных средств на возможную долю в уставном капитале компании при определенных условиях. Но также можно использовать и обычный договор займа.

Использование договора займа дает ряд преимуществ, а именно: 

• Заемные денежные средства не облагаются налогом;
• Выплата процентов заемщику в ряде случае может уменьшить налогооблагаемую базу, в зависимости от применяемой системы налогообложения.

Говоря про инвестиционный договор, следует упомянуть одну отличительную особенность. Зачастую при инвестировании в стартапы они не используются, поскольку исходя из целей такого договора данные денежные средства не могут использоваться стартапом самостоятельно, а могут быть направлены только на создание определенного объекта.

Риски при привлечении инвестиций

Любая инвестиционная деятельность связана с рисками, особенно, если говорить про инвестиции в какие-либо уникальные стартапы. Даже при полной юридической частоте сделки, инвестиции могут не оправдать себя. Либо же со стороны стартапа, инвестор может не выполнить свои обязательства, что приведет к возникновению конфликтов и, потенциально, может порушить весь бизнес. Но, тем не менее, юридических рисков можно избежать.  

В первую очередь, как инвестору, так и стартапу, необходимо проводить полную проверку контрагента при потенциальном заключении сделки. 

Проверять контрагента следует на предмет наличия следующего:

• Задолженности;
• Судебные споры с участием контрагента;
• Исполнительных производств в отношении контрагента.

Осуществить проверку по данным пунктам можно используя государственные открытые онлайн-ресурсы, такие как сайт ФССП, картотека арбитражных дел и сайты судов общих юрисдикций. 

Также возможным подспорьем в данном случае могут стать порталы «Зачестный бизнес» и «Прозрачный бизнес» от ФНС России. 

Проведя проверку контрагента и убедившись в его добросовестности, следует перейти к следующему этапу – юридически корректному оформлению отношений инвестора и стартапа. Учитывая информацию выше, при составлении юридических документов вы сможете избежать основных юридических рисков. Тем не менее, полный объем потенциальных рисков можно учесть только при детальном изучении каждого конкретного кейса и при проведении процедуры Due Diligence объекта инвестирования. Для получения помощи в оформлении инвестиций в стартап, вы можете обратиться в компанию A4 Law Firm.