Как провести юридический аудит стартапа (Legal Due Dilligence)?

Машина Елена

Содержание:

Как провести юридический аудит стартапа (Legal Due Dilligence)?

Legal Due Dilligence стартапа целесообразно проводить в следующих случаях:

Вы хотите приобрести стороннюю компанию или ее долю.
Вы являетесь основателем стартапа и планируете его продажу или привлечение инвестиций.
Рассматривается заключение сделки M&A с участием компании.
Вы собираетесь вступить в должность генерального директора компании.

Задачи, которые решает юридический аудит

Due Dilligence полезно как для владельца бизнеса, так и для инициатора проверки, каковым может выступать потенциальный инвестор или покупатель. Благодаря юридическому аудиту можно детально проанализировать бизнес-процессы, выявить факторы риска, которые могут негативно отражаться на деятельности компании. На основании полученных данных основатель проекта разрабатывает меры по снижению рисков. Проверка помогает оценить состояние активов и определить стоимость предприятия. Это необходимо при подготовке к сделкам купли-продажи для обоснования ценового предложения.

Правовой аудит также помогает выявить недочеты в разработке юридической документации и своевременно их устранить.

Какая информация подлежит проверке при Due Dilligence?

Юридический аудит стартапа включает проверку документов, которые предоставляет проверяемая сторона. Также используются данные из свободных источников и результаты коммуникаций с сотрудниками.

На какие моменты стоит обратить внимание?

Объем проверки в рамках Due Dilligence обосновывается целями и задачами этого мероприятия. Процедура может занять один-два дня или продлиться несколько недель – все зависит от масштабов бизнеса. Если проверка выполняется перед инвестированием в стартап, необходимо проанализировать следующие моменты:

Государственная регистрация юрлица

Проверяется документация, которая относится к регистрации бизнеса, учредительные и внутренние документы, изменения, которые вносились в ЕГРЮЛ. Также необходимо проанализировать финансовую документацию, которая касается формирования уставного капитала, заключения крупных сделок.

Легитимность деятельности компании

Если вести речь о стартапах, то реализации проекта могут помешать ограничения, которые связаны с действующим законодательством. Этому вопросу необходимо уделить должное внимание и объективно оценить риски перед тем, как инвестировать в проект.

Трудовые отношения

Проверке подлежат кадровые документы, которые определяют порядок оформления наемных работников.

Активы

Необходимо проверить не только материальные, но и нематериальные активы: товарные знаки, логотипы, другие виды интеллектуальной собственности. Имущественные права должны подтверждаться патентами и другими юридическими документами.

Взаимоотношения с госорганами и контрагентами

Необходимо оценить риски выставления претензий к компании со стороны налоговых органов и других контролирующих инстанций. Также проверяются условия контрактов с контрагентами, судебные тяжбы.

Legal Due Dilligence перед вступлением гендиректора в должность

В рамках процедуры необходимо проанализировать финансовое положение организации. Проверка поможет выявить возможное наличие задолженности перед сотрудниками, поставщиками или клиентами, определить качество ведения бухгалтерской и налоговой отчетности. Также стоит обратить внимание на наличие текущих судебных разбирательств и претензий со стороны контролирующих органов.

В дальнейшем это поможет новому генеральному директору защитить себя от необоснованных претензий и исков о возмещении убытков, которые возникли из-за неправильных действий прежнего руководителя компании. Если недочеты были выявлены, результаты проверки нужно донести до сведения учредителей и акционеров.

Обязательно ли проводить Legal Due Dilligence стартапа?

За Западе такая практика используется повсеместно. В нашей стране к юридическому аудиту прибегают только перед совершением крупных сделок, а в остальных случаях стороны не желают нести дополнительные расходы или тратить время на ожидания.

В целом это достаточно рискованно. Несмотря на уверение продавца в отсутствии рисков, после подписания сделки могут открыться неприглядные факты о наличии задолженностей или претензий со стороны третьих лиц. В ряде случаев сделку и вовсе могут признать недействительной из-за нарушений при оформлении прав собственности предыдущим владельцем активов.

Безусловно, процедура Legal Due Dilligence не способна на 100% защитить от рисков, ведь проверяемая компания может прибегнуть к сокрытию информации. Чтобы избежать убытков, мы советуем внести в соглашение раздел «Заверения и гарантии». Такая возможность регламентирована статьей 431.2 ГК РФ. Если один из участников сделки проявил недобросовестность, у пострадавшей стороны появляется законное основание взыскать компенсацию за убытки в судебном порядке.

Команда юристов A4 Law Firm поможет вам в подготовке и организации юридического аудита стартапа.

Как провести юридический аудит стартапа (Legal Due Dilligence)?